危機入市三部曲:量不會比價先行!(2017-02-21 14:48:51 投資家日報│孫慶龍)

為了進一步針對「危機入市」的投資策略,進行優化研究,慶龍開始加入其他面向的篩選條件,例如:成交量有無明顯放大?可參考前一篇的分析師文章。

整體而言,觀察6檔漲幅超過50%的股票,都有一個共同的現象,就是經歷「股價整理」過後,在出現波段漲幅之前,單日成交量都曾出現較近10日均量放大3倍~5倍的狀況,似乎頗有「量比價先行」的先行指標的意義。


然而,根據慶龍的實務經驗顯示,「量」雖然會比「價」先行,但未來股價是向上?還是向下?在完全不考慮基本面的情況下,通常的結果,都是:一半上漲一半下跌的機率分布。


當然,慶龍的經驗,也可獲得進一步的統計驗證。


在原本「危機入市三部曲」的架構下,多加入一項籌碼分析的篩選條件,就是:連續2日成交量,放大到近10日平均量的3倍以上,並同樣以2010年到2013年期間,作為歷史回測的比較基礎,其結果如下:


(一)總進場次數,從713次下降到22次。

(二)平均持有的股票數量,從50.4檔下降到6.4檔。

(三)投資組合的年化報酬率,從54.76%下降到19.57%。

(四)平均勝率,從64.93%下降到54.55%。

(五)平均持有股票的天數,從106.82天上升到406.27天。(未完、待續)


@更多精彩內容,請詳見《孫慶龍的投資部落格》網址:sie.com.tw

上一則:危機入市三部曲:營收成長無用論( 02-22 14:31 投資家日報│孫慶龍)
下一則:危機入市三部曲:大股東不一定會先偷買( 02-20 15:31 投資家日報│孫慶龍)
回列表頁
其他相關文章
空頭市場的死貓跳( 05-18 15:49 投資家日報│孫慶龍)
危機入市三部曲:量比價先行( 02-20 14:36 投資家日報│孫慶龍)
投資股票賠錢時,該怎麼辦( 10-19 18:34 投資家日報│孫慶龍)
龍行八步修正出波浪理論盲點(一)( 09-20 18:29 理財周刊 | 呂佳霖)
漢科(3402)兩岸大舉徵才,展現大成長企圖( 01-16 14:21 投資家日報│孫慶龍)

加密貨幣
比特幣BTC 8590.55 222.70 2.66%
以太幣ETH 167.31 6.03 3.74%
瑞波幣XRP 0.225879 0.00 0.24%
比特幣現金BCH 344.47 33.11 10.63%
萊特幣LTC 56.01 2.31 4.30%
卡達幣ADA 0.044347 0.00 2.54%
波場幣TRX 0.016766 0.00 3.50%
恆星幣XLM 0.058448 0.00 4.30%
投資訊息
相關網站
股市服務區
行動版 電腦版
系統合作: 精誠資訊股份有限公司
資訊提供: 精誠資訊股份有限公司
資料來源: 台灣證券交易所, 櫃買中心, 台灣期貨交易所
依證券主管機關規定,使用本網站股票、期貨等金融報價資訊之會員,務請詳細閱讀「資訊用戶權益暨使用同意聲明書」並建議會員使用本網站資訊, 在金融和投資等方面,能具有足夠知識及經驗以判斷投資的價值與風險,同時會員也同意本網站所提供之金融資訊, 係供參考,不能做為投資交易之依據;若引以進行交易時,仍應透過一般合法交易管道,並自行判斷市場價格與風險。
請遵守台灣證券交易所『交易資訊使用管理辦法』等交易資訊管理相關規定本資料僅供參考,所有資料以台灣證券交易所、櫃買中心公告為準。 因網路傳輸問題造成之資料更新延誤,精誠資訊不負交易損失責任。